竞争的几个层次

第一是方案层面

书中已经说得很多,两个长得很像的、解决方案相似的产品都是这个层面的竞争,比如摩拜和ofo,蒙牛与伊利的牛奶。

第二是问题层面

详细的阐述也是看书即可,解决方案不同,但要解决的问题相同,比如共享单车和三蹦子,牛奶与豆浆、豆奶。

第三是资源层面

主要是不可再生资源,我能想到的有这么几个:

时间,可以延伸去了解国民总时间的概念,比如周六下午有半天闲暇时光,看电影了就没法去KTV。

金钱,用户的钱就那么多,比如今年有1万左右闲钱,出国游了就没法买iPhone X。

人才,这是从公司角度看的,有人问Google(反正是一个硅谷科技巨头,是否是G存疑)你们的竞争对手是谁,他们CEO说——NASA,因为NASA抢走了很多高级人才,而且是用N分之一的薪水,太可怕了……瞧瞧这境界。

2021Q3关注清单

行业

云计算、SaaS

物业管理

医疗器械

领导者

Visa:核心是银行卡结算清算业务,网点遍及全球,合作银行遍及全球。

Adobe:核心是图像视频处理领域的卓越能力和广泛的客户认知操作习惯

迪士尼:核心是规模化生产电影动画的能力和全球的良好口碑

苹果

亚马逊

雅诗兰黛

微软

Google

奈飞

3M

迈瑞医疗

恒瑞制药

顺丰股份

腾讯控股

美团

农夫山泉

阿里巴巴

京东

重点关注

Sea

Bilibili:重点关注用户规模增长和留存

360数科:重点关注政策的变化

Inmode:重点关注收入增速和营销费用增速的比率,

Lightspeed POS:重点关注营销费用率,地理空间、行业和平均客户收入的变化

微创医疗

信达生物

华润万象生活

理想汽车

诺辉健康:重点观察常卫清是否纳入医保,新产品的上市进度和商业化进度

逸仙电商:重点考察多品牌护肤美妆品牌的运营能力,关注收入增速和营销增速的比率。截至9月9日,价格是5-6美元,但是否具有高赔率需要再观察若干季度。

08.29投资笔记

近三个月港股的操作是卖出天立教育,买入华润万象生活,买入腾讯期权

美股的操作是卖出达达、贝壳、雅乐和名创优品、CareDX,买入360数科、理想汽车,买入B站期权。

天立教育的卖出最为遗憾,10元未卖出、最终在4.99元清仓,原因是出台的民办教育法规,本身还是对教育这个行业的上限看的不准,教育的天花板不可能太高,高了就意味着公办教育被削弱了,在适当的高位应该减仓的。在中国投资,可能需要重点考虑社会效益,与社会效益、政策是否相左,如果未来可能会有冲突,则必须适当的时候减仓。

雅乐、名创优品和达达清仓是因为没有看出三者的竞争优势和上限。贝壳清仓是因为想清楚了中介的生意本质,中介的生意不可能有高的费率,高的费率买家有足够的动力跳单,高费率会催生竞争对手,AGN代理人网络并不是护城河,掌握海量的楼盘的数据也不是护城河,因为买家买房其实就是在几个区域里选择。

CareDX清仓是因为器官移植市场看不清规模多大,器官移植市场的竞争格局。

增持了华润万象生活、360数科、理想汽车,以及腾讯和B站的期权。

9月15日前内平仓B站的期权。

Continue reading 08.29投资笔记

社区团购的一点看法

做了社区团购的团长一段时间,聊一聊看法。

社区团购的特点:

1)次日送达;

2)自提;

3)sku数量在1000以内,以蔬菜水果和日常百货为主;

4)商品单价较低,很多商品都是10元以内的,很便宜很吸引人;

5)团长是兼职的,大都不常驻提货点;

6)司机也是兼职的,送达时间不稳定;

7)履约流程存在不可避免的问题;例如顾客退款后又来提货、团长确认收货后顾客没来提货等。

未来制约社区团购向高单价高品质市场发展的核心原因是第五点,团长是兼职的,导致履约流程、商品品质保持和顾客不敢下高单价的商品。

但是社区团购也不会彻底消亡,因为只要低价还在,就一定会有一批用户群体频繁使用社区团购购买。

叔叔走了

7月23日早上的高铁赶回老家,在高安市人民医院见到了病重的叔叔,已经瘦了一大圈了,虽然还可以说话,神志还清醒,但是明显感觉到人已经快不行了,没有力气,吃不了多少东西。问过医生,已经没法手术了,胆管阻塞,黄疸没法排出,肿瘤已经有一个拳头大了,姑息治疗排尿。

叔叔自己是在打了第二种疫苗后病情开始急转直下的,而且春节后因为疫情迟迟没有去广州做化疗,从去年确诊到今年离世不到一年的时间。

这么快速地离世,有本身病情的原因,也有自己决策失误的原因。首先,疫苗是不应该打的,肝癌是重大疾病,日常吃喝休息都是要非常注意的,怎么还能去打疫苗。其次,即使有疫情,但是高铁飞机这些还是通的,广州还是可以去的,仅仅因为回来会被隔离就不去化疗是很大的失误。

7月25日上午再去医院看了下,能吃一点粥了,有一点胃口,聊了一会儿天,下午临走前去看时叔叔刚好在睡觉。

8月12日凌晨叔叔就离世了,仅仅半个月左右的时间。

叔叔年纪才48岁,膝下女儿还没上初中,去年他们家还去长沙旅游了一趟,今年人就已经不在了,一声叹息。

做事方式要转变一下

别人做事情的方式是,周围几个人私下沟通,做好决定后通知我,而我呢,为了所谓的表面夫妻关系、亲戚关系,只能同意。不方便和不爽统统都是我的了。

老太婆私下说三道四是这样的,提议办婚礼是这样的,报名10月考试是这样的,去所谓嫂子家住是这样,娘家人的一句话就是真听到耳朵里了,我说的都是废话,都是在和她做对抗的话。

商量这些事情都是和娘家人商量的话,那就不要结婚了。

老太婆以后没什么特别的事情不用来家里了,有特别的事情要来家里的提前几天说,不能自己拎个包就自己过来住了。

决定我当所有人的面去问,直接当面去问。不在场的拉上所有人去讲,好话坏话直接当面讲。

别人说什么决定,不是默认就同意。自己感觉不爽的就拉上所有人直接讲出来。大声地说不,大声地说拒绝。

现在的老婆经历了之前的婚姻事故后,看微博上所谓独立女性的总是想独立想要自己做事情自己的想法,我说的话对她完全没有用,反而影响她的独立了。已经形成了惯性,她坚持自己的做法。但是她家里人的话,却又是言听计从。

她对自己的娘家人和对我的家里人的标准是不一样的,之前吐槽她嫂子的双标,其实她自己有过之而不及。根本不会站在对方角度考虑问题,不会体谅别人的感受。半夜甩门而出,让老太婆来带小孩,首先想到的是付多少钱,一个月付2000块钱嫌少了,说和市场的行情不相符,问题是老太婆能和市场上的保姆能力平齐吗!

她自己的说话就没有多少分寸,出头说话不带脑子。两边父母讲了一些话,她就在家里抱怨我家什么事情都没讲清楚,自己不会去分析理顺这些问题来,随口就说我家白娶了一个媳妇。和村妇有什么区别。

她做事情没有计划性、没有风险性,现在还在为以前的错误买单,做完事情又没有记忆、没有长期性,只会看到眼前的小事。

作为已经二婚的人,性生活上一点都不懂,居然还会说出抚摸这个有什么好的话,性生活上一点找不到互相放开互相取悦的感觉。

以前会觉得结婚了老婆是自己最亲近的人,能够理解我,知道我的内心。现在看来完全是错误的,结婚只是两个人凑合过日子。至于说理解,完全是奢望。

已经结婚三年,其实没有多少时间感受到夫妻之间的互相扶持互相体贴的温情时刻,已经有了女儿,但是未来也许还是会分开。

未来我不会让自己受委屈,有什么话直接说,有什么事情直接做。

借的钱我也不老老实实地还,先过完5年再说。

网站规划与Typecho

近三个月没有更新博客了,起因是原有simplise.me的域名无故被运营商封了,担心内容遗失做了一次导出,且停止更新了。

现在域名更换为了fair.im可以正常访问,内容做正常的更新。

自己的博客以后就用fair.im的域名了,保险的网站用bigbroker.cn的域名。

bigbroker.cn基于Typecho建设,采用的主题是Splity,兼容PC版和移动版。

基于自身需求,对主题的做了以下修改:

1)修改header.php文件里目录和page的排序,page页面在前,目录在后。

2)footer.php文件里新增page页面的展示,并排在目录前面。

3)footer.php文件新增公司名称

4)comments.php文件提示输入QQ邮箱

5)functions.php文件修改自定义缩略图和大封面缩略图的提示,自定义缩略图尺寸1110×740

6)mobile-sidebar.php新增page页面的展示,并排在目录前。

应用插件:wangEditor、Sticky、Comment2Wechat。

Bigbroker.cn以后主要用于保险业务的长期推广,在三方平台之外有自己的独立网站。

海因里希法则

海因里希法则(Heinrich’s Law)又称“海因里希安全法则”、“海因里希事故法则”或“海因法则”,是美国著名安全工程师海因里希(Herbert William Heinrich)提出的300∶29∶1法则。

这个法则意为:在机械生产过程中,每发生330起意外事件,有300件未产生人员伤害,29件造成人员轻伤,1件导致重伤或死亡。

海因里希法则是美国人海因里希通过分析工伤事故的发生概率,为保险公司的经营提出的法则。这一法则完全可以用于企业的安全管理上,即在一件重大的事故背后必有29件轻度的事故,还有300件潜在的隐患。

海因里希首先提出了事故因果连锁论,用以阐明导致伤亡事故的各种原因及与事故间的关系。该理论认为,伤亡事故的发生不是一个孤立的事件,尽管伤害可能在某瞬间突然发生,却是一系列事件相继发生的结果。

海因里希把工业伤害事故的发生、发展过程描述为具有一定因果关系的事件的连锁发生过程,即:

(1) 人员伤亡的发生是事故的结果。

(2) 事故的发生是由于:①人的不安全行为;②物的不安全状态。

(3) 人的不安全行为或物的不安全状态是由于人的缺点造成的。

(4) 人的缺点是由于不良环境诱发的,或者是由先天的遗传因素造成的。

事故并非突发,而是有征兆的。

教育产业的点评

政策的影响一直在,如果长期跟踪$新东方(EDU)$ 和$好未来(TAL)$ 的话,一定还记得2018年3月“十三届全国人大一次会议——教育部长发言暨记者问答”,以及2018年8月22日“关于规范校外培训机构发展的意见(国办发〔2018〕80号) ”,以及2018年8月23日“教育部关于课外辅导机构整治发布会”,但实际上从2018年8月23日起到最高点2021年2月16日,新东方涨了150%+,好未来涨了186%+。

真正影响K12教育股的是两点:1、教育市场空间的证伪,以前的逻辑认为教育市场空间很大,分母用的是全体K12学生数量,但后来行业进行市场投放后,投资者们“突然”发现支付得起学费的学生就那么一点,市场空间大大缩水。2、教育赛道竞争白热化,好未来、新东方、猿辅导、作业帮、高途、还有一大堆小一点的在线教育公司、还有一大堆区域性公司,这场K12教育的战事还在中场,投资者们(包括一级市场的投资者)“突然”发现,投放费用越来越高,ROI越来越低。

不是政策变坏了,而是很早就开始的行业恶化被投资者们在狂热的情绪影响下无视了,前文之所以“突然”加双引号,是因为这些问题一直就在,只是对狂热的投资者而言突然而已。

这个案例很好地教育了我们,投资应该抓#十年如一# 的东西,抓粗粒度的逻辑,在K12教育上,盯政策跟盯K线没有本质上的区别。某明星基金Q1加仓,战术上倒是很勤快,而像@不明真相的群众 和我这种懒人想勤快也勤快不起来,怎么办,只能抓一些粗粒度的逻辑。

从更本质的逻辑,即用户需求,看这个行业,80分提分到100分到培优需求早就已被好未来满足,剩下的市场空间为零;从60分到80分的培良需求也已被新东方满足得差不都了,剩下的市场空间很小;这么多家公司一拥而上抢的是30分到60分到这块需求,这块需求广泛分布在3-6线城市和农村,用户支付意愿很低、支付能力很弱,通过互联网手段降低成本,从这个意义来讲互联网大班模式倒是有可能成立的,但目前1、单元经济还不成立;2、竞争还非常激烈,或许等到行业只剩下1-2家的时候就又会出现好的投资机会了。

05.03投资

无论公司分析、行业分析还是技术分析,交易系统才是最重要的。

交易系统,全球化,博采众长。

努力搭建自己的交易系统

线性思维去分析企业和行业的发展是有问题的。

企业过去的增长或亏损,在未来不一定会继续增长或亏损,继续增长的幅度也会不一样。

行业不同发展阶段的主要矛盾不一样,不能简单用过去的主要参数来推演未来的发展格局。

面向消费者的公司,消费者的认知和心智选择是最重要的。供应链是支撑给消费者最好产品和服务的基础,但只有供应链没有消费者的认知是没有产品和服务的最终去向的。

发现错了,立即纠错,不要犹豫。

以成熟投资者的身份在证券市场生存。

好的商业模式依赖性低,且抗冲击能力强。

商业模式的组成:角色、资金流和信息流向、要素。

投资的个人账户里分基础仓位和风险仓位,两者仓位间的资金不混在一起。

减少浮盈多,盈利少的情况。

投资中出现的三种情况:

1)上涨后买入,股价下跌,忍受不了亏损割肉卖出;

2)股价上下波动时买入,长时间持续波动,忍受不了没有上涨卖出;

3)股价低位买入,股价上涨后没有卖出,股价下跌时忍受不了浮盈减少卖出,实际盈利非常少。

卖出的时候不要给的限定达到指定的市值或指定的盈利才卖,感受到市场不太可能继续大幅上涨就可以卖出。

心理限定的市值或盈利率如果没有达到,而市场已经没有上涨动力了,继续持股往往会因此错失更好的卖出点。